En 1903, Morris Michtom et sa femme Rose créent un ours articulé en mohair d'après une caricature de Clifford Berryman parue dans le Washington Post.
Ils obtiennent l'autorisation du président Théodore Roosevelt de nommer leur ours de son surnom: "Teddy".
Rapidement, ils fondent la compagnie Ideal Novelty and Toy Co qui produit aussi bien des ours que des poupées et d'autres animaux.